آموزش معامله فیوچرز در صرافی اوربیت (Ourbit)

معامله فیوچرز در صرافی اوربیت (Ourbit) یکی از محبوب‌ترین روش‌های فعالیت حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است؛ بازاری که به کاربران اجازه می‌دهد علاوه بر کسب سود از رشد قیمت‌ها، از کاهش قیمت دارایی‌ها نیز کسب درآمد کنند. اوربیت در سال‌های اخیر به یکی از صرافی‌های بین‌المللی مورد توجه کاربران ایرانی تبدیل شده و بسیاری از معامله‌گران به دلیل دسترسی آسان، تنوع بالای بازارها و نقدینگی مناسب، این پلتفرم را برای معاملات اهرمی خود انتخاب می‌کنند. یکی از مزیت‌های مهم معامله فیوچرز در صرافی اوربیت، دسترسی به صدها جفت ارز معاملاتی با اهرم‌های متنوع است؛ موضوعی که معمولاً در بسیاری از صرافی‌های داخلی در دسترس کاربران قرار ندارد.

برای آشنایی با بازار خرید و فروش مستقیم رمزارز، آموزش معامله اسپات در اوربیت را نیز ببینید.

علاوه بر این، کارمزدهای رقابتی، حجم معاملات مناسب و رتبه قابل قبول اوربیت در میان صرافی‌های بین‌المللی باعث شده این پلتفرم برای معامله‌گران کوتاه‌مدت و حرفه‌ای گزینه جذابی باشد. البته بازار فیوچرز در کنار فرصت‌های سودآوری بالا، ریسک‌های خاص خود را نیز دارد. اگر قصد دارید اولین معامله فیوچرز خود را در اوربیت انجام دهید یا می‌خواهید با تمام بخش‌های این بازار، انواع سفارش‌ها و نکات مهم مدیریت معاملات آشنا شوید، تا انتهای این آموزش با ما همراه باشید.

آموزش معامله فیوچرز در صرافی اوربیت (Ourbit)

پیش از آن‌که وارد مراحل عملی معامله فیوچرز در صرافی اوربیت شویم، بهتر است ابتدا بدانیم منظور از معامله فیوچرز (Futures Trading) دقیقاً چیست و چه تفاوتی با بازار اسپات دارد؟!

در معامله اسپات، شما مستقیماً یک ارز دیجیتال را خریداری می‌کنید و مالک آن دارایی می‌شوید. اما در بازار فیوچرز، در واقع روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی معامله انجام می‌دهید؛ بدون اینکه لزوماً مالک آن ارز باشید. همین موضوع باعث می‌شود بتوانید هم از رشد قیمت‌ها (لانگ یا Long) و هم از ریزش قیمت‌ها (شورت یا Short) کسب سود کنید.

مهم‌ترین ویژگی بازار فیوچرز، امکان استفاده از اهرم (Leverage) است. اهرم به شما اجازه می‌دهد با سرمایه‌ای کمتر، موقعیتی بزرگ‌تر باز کنید. البته این موضوع در کنار افزایش سود بالقوه، ریسک معاملات را نیز افزایش می‌دهد و به همین دلیل مدیریت سرمایه در بازار فیوچرز اهمیت بسیار بیشتری نسبت به بازار اسپات دارد.

اگر قبلاً با معامله اسپات در صرافی اوربیت کار کرده باشید، بخش زیادی از محیط معاملاتی برایتان آشنا خواهد بود. نمودار قیمت، دفتر سفارشات، ابزارهای تحلیلی و انواع سفارش‌ها تقریباً مشابه بازار اسپات هستند. تفاوت اصلی در اضافه شدن قابلیت‌هایی مانند:

• مارجین (Margin)

• اهرم معاملاتی (Leverage)

• لیکویید شدن (Liquidation)

• نرخ فاندینگ (Funding Rate)

• و ماهیت معاملات لانگ و شورت (Long / Short)

است که در ادامه مقاله با همه آن‌ها آشنا خواهیم شد.

برای شروع، کافی است وارد حساب کاربری خود در وب‌سایت اوربیت به نشانی www.ourbit.com شوید. سپس از منوی بالای صفحه روی گزینه Futures کلیک کرده و از منوی بازشده، گزینه USDT-M Perpetual Futures را انتخاب کنید:

پس از انتخاب گزینه USDT-M Perpetual Futures ممکن است این سوال برایتان پیش بیاید که اصلاً این نام چه معنایی دارد و چرا باید وارد این بخش شویم؟!

در بازار فیوچرز اوربیت، تقریباً تمام معاملات اصلی کاربران در همین بخش انجام می‌شود. عبارت USDT-M به این معناست که تمامی قراردادها بر پایه تتر (USDT) تسویه می‌شوند. یعنی:

• سرمایه اولیه شما تتر است

• سود و زیان معاملات با تتر محاسبه می‌شود

• مارجین موردنیاز معاملات نیز با تتر تأمین می‌شود

برای مثال اگر بخواهید روی بیت‌کوین، اتریوم، سولانا یا شیبا معامله فیوچرز باز کنید، نیازی به نگهداری خود آن ارزها ندارید و تنها با موجودی تتر می‌توانید معامله انجام دهید.

بخش دوم نام این بازار یعنی Perpetual Futures یا قراردادهای دائمی نیز اهمیت زیادی دارد. در بازارهای فیوچرز سنتی، قراردادها معمولاً تاریخ سررسید مشخصی دارند و پس از رسیدن به آن تاریخ بسته می‌شوند. اما در قراردادهای پرپچوال چنین محدودیتی وجود ندارد.

به زبان ساده، تا زمانی که موجودی حساب و مارجین شما اجازه دهد، می‌توانید یک معامله را باز نگه دارید و نیازی نیست نگران سررسید قرارداد باشید. به همین دلیل امروزه بخش عمده معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال در دنیا روی همین نوع قراردادها انجام می‌شود.

صفحه بازار فیوچرز که واردش می‌شوید به شکل زیر است:

در نگاه اول ممکن است محیط فیوچرز کمی شلوغ‌تر از بازار اسپات به نظر برسد؛ اما نگران نباشید! بخش زیادی از ابزارهایی که مشاهده می‌کنید همان مواردی هستند که در بازار اسپات یا سایر صرافی‌هایی که احتمالا کار کرده‌اید نیز وجود داشتند و فقط چند بخش جدید برای مدیریت معاملات اهرمی به آن اضافه شده است.

در ادامه مقاله، مرحله‌به‌مرحله تمام بخش‌های این محیط را بررسی می‌کنیم و از انتخاب جفت ارز گرفته تا باز کردن اولین پوزیشن لانگ یا شورت را با هم پیش خواهیم برد.

مرحله اول – انتخاب جفت ارز معاملاتی

اولین قدم برای انجام معامله فیوچرز در صرافی اوربیت، انتخاب بازار یا همان جفت ارز معاملاتی است. شاید در نگاه اول این مرحله ساده به نظر برسد، اما واقعیت این است که نوع ارزی که انتخاب می‌کنید، مستقیماً روی میزان ریسک، نوسانات قیمت، نقدشوندگی و حتی حداکثر اهرم قابل استفاده شما تأثیر می‌گذارد.

در قسمت بالای نمودار و کنار نام بازار فعال، روی جفت ارز فعلی (مثلاً BTC/USDT) کلیک یا ماوس را روی آن قرار دهید تا پنجره انتخاب بازارها باز شود:

پس از باز شدن این پنجره، می‌توانید از طریق کادر جستجو (Search) ارز موردنظر خود را پیدا کنید یا از دسته‌بندی‌های آماده اوربیت استفاده کنید:

• علاقه‌مندی‌ها (Favorites)

• بازارهای تتری (USDT-M)

• سهام (Stocks)

• کالاها (Commodities)

• فارکس (Forex) و غیره...

همینجا یکی از تفاوت‌های جالب اوربیت با بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال مشخص می‌شود؛ چون علاوه بر ارزهای دیجیتال، امکان معامله برخی دارایی‌های مرتبط با بازار سهام، کالاها و حتی فارکس نیز در محیط فیوچرز این صرافی فراهم شده است. با این حال اگر هدفتان معامله ارزهای دیجیتال است، تقریباً همیشه در بخش USDT-M فعالیت خواهید کرد.

فرض کنیم برای این آموزش قصد داریم روی سولانا (SOL) معامله انجام دهیم. در این حالت کافی است نماد SOL را جستجو کرده و بازار SOL/USDT را انتخاب کنید.

اما قبل از انتخاب هر ارز، بد نیست چند نکته مهم را در نظر داشته باشید. خیلی از کاربران تازه‌کار معمولاً جذب ارزهایی می‌شوند که در همان روز رشدهای عجیب و غریب ۳۰ یا ۴۰ درصدی داشته‌اند. مشکل اینجاست که دقیقاً همین بازارها معمولاً خطرناک‌ترین گزینه‌ها برای شروع معامله فیوچرز هستند!

اگر تازه وارد فیوچرز شده‌اید، معمولاً بهتر است ابتدا سراغ بازارهای بزرگ‌تر و نقدشونده‌تر بروید؛ بیت‌کوین، اتریوم، سولانا یا دوج‌کوین و امثال آن‌ها. همچنین هنگام انتخاب بازار فقط به اسم ارز توجه نکنید؛ بهتر است حجم معاملات، میزان نوسانات، نقدینگی بازار و حجم سفارشات را هم بررسی کنید.

بعد از اینکه بازار موردنظر خود را انتخاب کردید، تمام اطلاعات آن در صفحه بارگذاری می‌شود و حالا نوبت یکی از مهم‌ترین بخش‌های معامله فیوچرز می‌رسد؛ یعنی بررسی اطلاعات بازار، نمودار قیمت و تحلیل شرایط فعلی قبل از باز کردن پوزیشن لانگ یا شورت. این بخش را در مرحله بعدی به‌صورت کامل بررسی خواهیم کرد.

مرحله دوم – بررسی نمودار قیمت و داده‌های بازار

در معامله فیوچرز در صرافی اوربیت، این مرحله مهم‌ترین بخشی است که می‌تواند مستقیماً روی نقطه ورود و خروج شما تأثیر بگذارد. چون برخلاف معاملات ساده، اینجا شما با اهرم (Leverage) وارد بازار می‌شوید و حتی یک تصمیم اشتباه کوچک می‌تواند منجر به لیکویید شدن شود. به همین دلیل قبل از باز کردن هر پوزیشن، باید حتماً هم داده‌های قیمتی را بررسی کنید و هم نمودار را دقیق ببینید.

در بالای صفحه معاملاتی، اطلاعات لحظه‌ای بازار به شما نمایش داده می‌شود:

اطلاعاتی که می‌توانید استفاده کنید عبارت‌اند از:

• قیمت لحظه‌ای (Price)

• درصد تغییرات (Change)

• قیمت شاخص (Index Price)

• قیمت فیر یا منصفانه (Fair Price)

• نرخ فاندینگ (Funding Rate / Countdown)

• بالاترین قیمت ۲۴ ساعت اخیر (24h High)

• پایین‌ترین قیمت ۲۴ ساعت اخیر (24h Low)

• حجم معاملات ۲۴ ساعته (24h Volume)

• گردش مالی ۲۴ ساعته (24h Turnover)

• اوپن اینترست (Open Interest)

حالا مهم اینجاست که فقط اسم این‌ها مهم نیست، بلکه باید دقیقاً بدانید چه کاری انجام می‌دهند:

• قیمت لحظه‌ای (Price) همان قیمتی است که معامله در حال انجام روی آن است

• قیمت شاخص (Index Price) میانگین قیمت از چند منبع مختلف بازار است برای جلوگیری از دستکاری

• قیمت منصفانه (Fair Price) قیمتی است که سیستم برای محاسبه لیکویید شدن از آن استفاده می‌کند

• نرخ فاندینگ (Funding Rate) نشان می‌دهد فشار بازار بیشتر روی خریداران است یا فروشندگان

• و اوپن اینترست (Open Interest) هم تعداد قراردادهای باز بازار را نشان می‌دهد

نکته مهم این است که در فیوچرز شما فقط با قیمت کار نمی‌کنید؛ بلکه باید رابطه بین این داده‌ها را هم درک کنید. برای مثال اگر قیمت در حال کاهش باشد اما اوپن اینترست در حال افزایش باشد، یعنی هنوز پول جدید وارد بازار می‌شود و ممکن است نوسان شدیدتر ادامه داشته باشد.

در ادامه صفحه، نمودار اصلی بازار قرار دارد که از پلتفرم تریدینگ ‌ویو (Trading View) استفاده می‌کند:

اینجا همان جایی است که تصمیم اصلی شما برای ورود یا خروج شکل می‌گیرد. چون در فیوچرز، فقط عدد مهم نیست؛ رفتار قیمت اهمیت دارد. شما در این بخش شما به ابزارهای کامل تحلیل تکنیکال دسترسی دارید:

• تایم‌فریم‌ها (Time Frames)

• ابزار رسم خطوط روند (Trend Line)

• انواع نمایش کندل (Candlestick، Line، Area)

• ابزار حمایت و مقاومت (Support/Resistance)

• ابزار فیبوناچی (Fibonacci Retracement)

• ابزارهای ترسیمی حرفه‌ای تکنیکال

• مقایسه چند دارایی با هم

• حالت تمام‌صفحه نمودار

طیف گسترده‌ای از اندیکاتورها و اسیلاتورها هم ارائه شده‌اند که می‌توانید برای تحلیل تکنیکال جفت ارز معاملاتی موردنظرتان از آن‌ها استفاده کنید. معمولاً افراد مبتدی، عمدتاً از این اندیکاتورها استفاده می‌کنند:

• میانگین متحرک (Moving Average)

• شاخص قدرت نسبی (RSI)

• مکدی (MACD)

• استوکاستیک (Stochastic)

• و باندهای بولینگر (Bollinger Bands)

نکته مهم این است که در فیوچرز نیاز نیست نمودار را شلوغ کنید؛ هرچه اندیکاتور کمتر و تحلیل ساده‌تر باشد، تصمیم‌گیری دقیق‌تر خواهد بود.

در کنار نمودار قیمت، یک سری تب‌های مهم دیگه هم در بخش معاملات فیوچرز اوربیت وجود دارند که خیلی از کاربران تازه‌کار معمولاً از کنار آن‌ها ساده عبور می‌کنند؛ در حالی که این بخش‌ها می‌توانند اطلاعاتی به شما بدهند که حتی از خود نمودار هم مهم‌تر هستند. این تب‌ها در واقع دید عمیق‌تری از پروژه، قوانین معاملاتی، ریسک بازار و رفتار معامله‌گران به شما می‌دهند و یکی از تفاوت‌های مهم اوربیت با بسیاری از صرافی‌های دیگر همین بخش‌های تحلیلی است.

تب اطلاعات پروژه (Info)

این بخش یک نمای کلی از خود ارز دیجیتال است. یعنی اگر مثلاً روی سولانا (SOL) معامله می‌کنید، در این قسمت اطلاعات پایه‌ای و فاندامنتال پروژه را می‌بینید:

محتوای این بخش شامل موارد زیر است:

• معرفی پروژه (Introduction)

• لینک‌های رسمی (Relevant Links)

• وایت‌پیپر (White Paper)

• نام ارز (Crypto Name)

• زمان عرضه (Issue Time)

• سقف عرضه (Max Supply)

• رتبه بازار (Rank)

• ارزش بازار (Market Cap)

• عرضه در گردش (Circulating Supply)

• عرضه کل (Total Supply)

• سقف تاریخی (All-Time High)

• کف تاریخی (All-Time Low)

این بخش به شما کمک می‌کند بفهمید با چه پروژه‌ای طرف هستید؛ یک پروژه بزرگ و تثبیت‌شده یا یک توکن کوچک و پرریسک!

تب قوانین معاملاتی (Trading Rules)

این قسمت بیشتر مربوط به محدودیت‌ها و شرایط اجرای سفارش‌ها است:

مهم‌ترین مواردی که توصیه می‌شود قبل از نهایی کردن سفارش‌تان آن‌ها را مطالعه کنید عبارت‌اند از:

تب سطح‌بندی ریسک (Risk Limit)

در این بخش مشخص می‌شود که با افزایش حجم پوزیشن، میزان اهرم قابل استفاده و مارجین موردنیاز چگونه تغییر می‌کند. هرچه وارد معاملات بزرگ‌تر شوید، محدودیت‌های بیشتری برای کنترل ریسک اعمال می‌شود.

تب داده‌های معاملاتی (Trading Data)

این بخش یکی از حرفه‌ای‌ترین قسمت‌های فیوچرز است چون رفتار واقعی بازار را نشان می‌دهد. شامل:

• اوپن اینترست (Open Interest)

• نسبت لانگ/شورت (Long/Short Ratio)

• داده‌های لیکوییدیشن (Liquidation Data)

این بخش است که به شما می‌گوید بازار بیشتر در دست خریدارهاست یا فروشنده‌ها؟! پوزیشن‌های باز در حال افزایش است یا کاهش؟!

تب نقشه لیکوییدیشن (Liquidation Heatmap)

این قسمت یک نمودار بسیار مهم و حرفه‌ای است که نشان می‌دهد در چه قیمت‌هایی بیشترین احتمال لیکویید شدن پوزیشن‌ها وجود دارد.

کاربرد اصلی آن هم خیلی ساده است:

• شناسایی نواحی شکار نقدینگی

• پیش‌بینی حرکت‌های شدید بازار

• تشخیص مناطق فشار خرید یا فروش

این بخش‌ها یکی از تفاوت‌های مهم اوربیت با خیلی از صرافی‌ها هستند. بیشتر صرافی‌ها فقط نمودار و دفتر سفارشات دارند، اما اوربیت یک لایه اطلاعاتی عمیق‌تر هم به شما می‌دهد که اگر درست استفاده شود، می‌تواند کیفیت تحلیل شما را چند برابر کند.

پیشنهاد می‌شود به جای اینکه فقط روی نمودار تمرکز کنید، حداقل دو مورد از این تب‌ها را همیشه قبل از ورود به معامله بررسی کنید.

مرحله سوم – بررسی دفتر سفارشات (Order Book)

در این مرحله از آموزش معامله فیوچرز در صرافی اوربیت، به یکی از مهم‌ترین بخش‌های بازار می‌رسیم؛ بخشی که خیلی از کاربران تازه‌کار معمولاً نادیده می‌گیرند، اما در معاملات فیوچرز می‌تواند نقش بسیار مهمی در تصمیم‌گیری داشته باشد: دفتر سفارشات یا همان اوردر بوک (Order Book)!

دفتر سفارشات در واقع لیستی از تمام سفارش‌های خرید و فروش فعال در بازار است که هنوز به‌طور کامل اجرا نشده‌اند. این بخش به شما نشان می‌دهد در هر لحظه، معامله‌گران در چه قیمت‌هایی حاضر به خرید یا فروش هستند و چه حجمی از نقدینگی در بازار وجود دارد.

در صرافی اوربیت، اوردر بوک دقیقاً کنار نمودار قیمت قرار گرفته و به‌صورت لحظه‌ای تغییر می‌کند:

در واقع این بخش در اوربیت فقط به دفتر سفارشات محدود نمی‌شود و معمولاً از دو قسمت اصلی تشکیل شده است: اوردر بوک (Order Book) و مارکت تریدز (Market Trades)!

در بخش اوردر بوک، لیست سفارش‌های خرید و فروش فعال را می‌بینید؛ اما در قسمت مارکت تریدز، معاملات واقعی که همین لحظه در حال انجام هستند نمایش داده می‌شود. یعنی شما می‌توانید ببینید بازار در همین ثانیه‌ها بیشتر در حال خرید است یا فروش.

برای استفاده بهتر از این بخش، لازم نیست وارد جزئیات پیچیده شوید؛ فقط کافی است چند نکته ساده را بررسی کنید. اول اینکه ببینید حجم سفارش‌های خرید و فروش در کدام سمت سنگین‌تر است، چون این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از فشار بازار در همان جهت باشد. دوم اینکه به سرعت تغییر معاملات در بخش مارکت تریدز دقت کنید؛ اگر معاملات پشت سر هم در یک سمت انجام می‌شوند، معمولاً نشان‌دهنده حرکت قوی بازار است.

مرحله چهارم – ثبت سفارش و تنظیمات معاملاتی

در این بخش از آموزش معامله فیوچرز در صرافی اوربیت، وارد مهم‌ترین قسمت کار یعنی ثبت سفارش می‌شویم؛ جایی که تمام تحلیل‌ها و بررسی‌های قبلی شما به یک معامله واقعی تبدیل می‌شود.

در بالای پنل سفارش‌گذاری، اولین گزینه‌ای که می‌بینید مربوط به حالت معامله است:

• باز کردن پوزیشن (Open)

• بستن پوزیشن (Close)

حالت Open زمانی استفاده می‌شود که قصد دارید وارد معامله شوید (لانگ یا شورت)؛ اما حالت Close برای زمانی است که می‌خواهید معامله باز خود را ببندید و از بازار خارج شوید. در ادامه، یک‌سری پارامترها را باید تنظیم کنید که بسیار مهم هستند.

حالت مارجین (Margin Mode)

همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، کافی است برای تنظیم مارجین روی Isolated که به‌صورت پیش‌فرض فعال است ضربه بزنید:

در این بخش دو حالت اصلی وجود دارد:

• مارجین ایزوله (Isolated)

• مارجین کراس (Cross)

در حالت ایزوله، فقط مقدار مشخصی از سرمایه شما وارد یک معامله می‌شود. اگر معامله وارد ضرر شدید شود، فقط همان مقدار در خطر لیکویید شدن است. شما حتی می‌توانید مارجین را به‌صورت دستی کم یا زیاد کنید. این در حالی است که در حالت کراس، کل موجودی حساب فیوچرز شما به‌عنوان پشتوانه همه معاملات استفاده می‌شود. اگر یک معامله وارد ضرر شود، ممکن است کل موجودی شما درگیر شود.

برای مبتدی‌ها، حتماً حالت ایزوله انتخاب شود چون کنترل ریسک خیلی ساده‌تر است!

اهرم معاملاتی (Leverage)

در این قسمت می‌توانید میزان اهرم معاملاتی را تعیین کنید. برای مثال اگر اهرم مطابق تصویر زیر روی 20X باشد، یعنی سود و ضرر شما 20 برابر می‌شود:

در اوربیت امکان استفاده از اهرم‌های بالا وجود دارد، اما، برای مبتدی‌ها بین 3 تا 10 بهترین انتخاب است. اهرم‌های بالا مثل 50 یا 100 فقط برای کاربران حرفه‌ای مناسب هستند.

نوع سفارش (Order Type)

برای آشنایی با سازوکار اجرای سفارش با قیمت بازار، راهنمای سفارش مارکت یک مثال مرحله‌به‌مرحله از محیط اسپات ارائه می‌دهد.

انواع سفارش‌ها مطبق تصویر زیر در اوربیت قابل استفاده هستند:

در این بخش چند نوع سفارش مختلف دارید:

• لیمیت (Limit): سفارش با قیمت دلخواه شما ثبت می‌شود و تا رسیدن بازار به آن قیمت اجرا نمی‌شود

• مارکت (Market): سفارش بلافاصله با بهترین قیمت موجود در بازار اجرا می‌شود

• تریگر (Trigger): سفارش فقط زمانی فعال می‌شود که قیمت به یک سطح مشخص برسد

• تریلینگ استاپ (Trailing Stop): یک نوع حد ضرر پویا است که همراه با حرکت قیمت تغییر می‌کند

• پست اونلی (Post Only): سفارش شما فقط به‌عنوان میکر ثبت می‌شود و کارمزد کمتری دارد، اما اگر سریع اجرا شود کنسل می‌شود

هر گزینه کاربرد خاص خودش را دارد و انتخاب درست آن می‌تواند روی کیفیت ورود و خروج شما از معامله تأثیر مستقیم بگذارد.

سفارش لیمیت زمانی استفاده می‌شود که بخواهید خرید یا فروش دقیقاً در یک قیمت مشخص انجام شود و کنترل کامل روی نقطه ورود داشته باشید. سفارش مارکت برای زمانی است که سرعت اجرای معامله مهم‌تر از قیمت است و سفارش بلافاصله با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود.

سفارش شرطی یا تریگر زمانی فعال می‌شود که قیمت به یک سطح از پیش تعیین‌شده برسد و بیشتر برای ورود یا خروج برنامه‌ریزی‌شده استفاده می‌شود. سفارش «تریلینگ استاپ هم ابزاری برای مدیریت سود است که همراه با حرکت قیمت به سمت سود، حد ضرر را به‌صورت خودکار جابه‌جا می‌کند. درنهایت گزینه پست اونلی نیز هم مخصوص کاربرانی است که می‌خواهند سفارششان فقط به‌عنوان سفارش‌گذار یا میکر ثبت شود و از پرداخت کارمزد کمتر بهره ببرند.

در مجموع، برای کاربران مبتدی معمولاً استفاده از سفارش‌های محدود و بازار کافی است و سایر گزینه‌ها بیشتر برای استراتژی‌های حرفه‌ای و مدیریت پیشرفته ریسک کاربرد دارند.

قیمت سفارش (Price)

بسته به نوع سفارشی که انتخاب می‌کنید باید قیمت مناسب را وارد کنید:

اگر سفارش لیمیت باشد، باید قیمت دلخواه خرید یا فروش خود را مشخص کنید تا معامله فقط در همان سطح انجام شود. در سفارش شرطی، قیمت فعال‌سازی یا همان نقطه‌ای که سفارش شما وارد بازار می‌شود را تعیین می‌کنید. اما در سفارش بازار، معمولاً نیازی به تعیین قیمت نیست و معامله با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود.

مقدار سفارش (Order Settings)

برای تنظیم این بخش کافی است روی گزینه کشویی «مقدار» (Quantity) ضربه بزنید تا حالت‌های مختلف ورود حجم برای شما نمایش داده شود. بعد از انتخاب هر حالت، باید مقدار سفارش را بر اساس همان واحد وارد کنید تا سیستم بتواند حجم دقیق معامله را محاسبه و اجرا کند:

حالت‌هایی که در این بخش در اختیار دارید شامل موارد زیر است:

• بر اساس تتر (USDT)

• بر اساس تعداد قرارداد (Cont)

• بر اساس خود ارز (مثلاً BTC یا SOL)

برای مثال اگر روی حالت تتر باشید، مستقیماً مشخص می‌کنید چند دلار وارد معامله شود؛ اگر روی حالت قرارداد باشید، تعداد پوزیشن‌ها را تعیین می‌کنید؛ و اگر روی حالت ارز باشید، تعداد دقیق همان کوین را وارد می‌کنید. برای کاربران مبتدی معمولاً بهترین انتخاب حالت تتر است، چون هم درک آن ساده‌تر است و هم کنترل ریسک راحت‌تر انجام می‌شود.

مدت اعتبار سفارش (Time in Force)

کافی است روی گزینه کشویی مربوطه کلیک کنید تا سه حالت اصلی اجرای سفارش را ببینید. این بخش مشخص می‌کند سفارش شما تا چه زمانی فعال بماند یا تحت چه شرایطی اجرا و حذف شود.

گزینه‌ها شامل موارد زیر هستند:

• جی‌تی‌سی (GTC): سفارش شما تا زمانی که به‌طور کامل اجرا یا به‌صورت دستی لغو نشود، فعال است

• آی‌سی‌او (IOC): اگر سفارش بلافاصله و به‌طور کامل یا جزئی اجرا نشود، بخش اجرا نشده فورا حذف می‌شود

• اف‌او‌کی (FOK): فقط زمانی ثبت می‌شود که بتواند به‌صورت کامل و فوری اجرا شود؛ وگرنه کل سفارش لغو می‌شود

از بین این گزینه‌ها، برای اکثر کاربران مخصوصاً مبتدی‌ها، حالت جی‌تی‌سی (GTC) بهترین انتخاب است؛ چون کنترل بیشتری روی سفارش می‌دهد و اجازه می‌دهد معامله در قیمت موردنظر شما و در زمان مناسب بازار انجام شود. گزینه‌های آی‌سی‌او و اف‌او‌کی بیشتر برای معاملات سریع و حرفه‌ای استفاده می‌شوند که نیاز به اجرای فوری و دقیق دارند و معمولاً در استراتژی‌های پیشرفته‌تر کاربرد دارند.

حد سود و حد ضرر (TP/SL)

درنهایت، با فعال کردن تیک TP/SL هم می‌توانید برای سفارش‌تان حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) مشص کنید:

سه نوع نمایش برای خروجی سود و ضرر دارید:

• قیمت (Price): یعنی تعیین سطح قیمتی برای خروج

• بازده سرمایه (ROE): یعنی درصد سود یا ضرر روی سرمایه

• سود و زیان (PnL): یعنی مقدار دلاری سود یا ضرر

البته، در صرافی اوربیت این قابلیت را هم دارید که مشخص کنید حد سود و ضرر بر اساس کدام قیمت محاسبه شود:

• آخرین قیمت (Last Price)

• قیمت منصفانه (Fair Price)

• قیمت شاخص (Index Price)

برای اکثر کاربران، گزینه‌های قیمت (Price) و آخرین قیمت (Last Price) انتخاب استانداردتر و قابل فهم‌تری است. در نهایت بعد از تنظیم تمام این موارد، کافی است یکی از این دو گزینه را بزنید:

• باز کردن پوزیشن لانگ (Open Long)

• باز کردن پوزیشن شورت (Open Short)

به همین راحتی، یک معامله فیوچرز در صرافی اوربیت انحام دادیم!

بررسی داده‌های معامله فیوچرز در صرافی اوربیت

در این بخش از معامله فیوچرز در صرافی اوربیت، چند ابزار و داده مهم قرار دارد که کمک می‌کند قبل از ثبت یا مدیریت یک پوزیشن، دید دقیق‌تری از وضعیت حساب و ریسک معامله داشته باشید.

موجودی قابل استفاده (Available)

پیش از تعیین اندازه معامله، کارمزد معاملات اوربیت و تفاوت هزینه میکر و تیکر را بررسی کنید.

در این قسمت می‌توانید مقدار دارایی قابل استفاده برای معامله را ببینید. این عدد نشان می‌دهد چقدر سرمایه در حساب فیوچرز شما آماده ورود به معامله است و هنوز درگیر پوزیشن دیگری نشده است.

انتقال داخلی (Transfer)

این گزینه برای جابه‌جایی سرمایه بین حساب‌ها استفاده می‌شود. کافی است آیکون انتقال‌مانند سبزرنگ مقابل Available را فشار دهید:

یعنی می‌توانید دارایی خود را از اسپات به فیوچرز یا برعکس منتقل کنید تا بتوانید وارد معامله شوید یا موجودی خود را مدیریت کنید. این انتقال معمولاً آنی و بدون کارمزد داخلی انجام می‌شود.

ماشین‌حساب فیوچرز (Futures Calculator)

این ابزار کمک می‌کند قبل از ورود به معامله، سناریوهای مختلف را بررسی کنید:

کافی است روی آن کلیک کرده و یکی از حالت‌ها را انتخاب کنید:

• سود و زیان (PnL): محاسبه میزان سود یا ضرر احتمالی معامله

• قیمت هدف (Target Price): بررسی اینکه قیمت تا چه سطحی برسد به سود یا ضرر می‌رسید

• قیمت لیکویید شدن (Liquidation Price): نقطه‌ای که پوزیشن شما بسته می‌شود

• حداکثر پوزیشن (Max Open): بیشترین حجم قابل باز کردن با مارجین فعلی

• قیمت ورود (Entry Price): بررسی میانگین قیمت ورود به معاملات

• نرخ فاندینگ (Funding): بررسی هزینه یا درآمد نگهداری پوزیشن

در پایین صفحه نیز مطابق تصویر بالا چند شاخص مهم نمایش داده می‌شود که وضعیت ریسک و هزینه معامله را مشخص می‌کنند:

• مارجین (Margin): میزان سرمایه درگیر در پوزیشن

• قیمت تقریبی لیکویید شدن (Liq Price): حدود قیمتی که در آن پوزیشن بسته می‌شود

• کارمزد (Maker/Taker): هزینه ثبت و اجرای سفارش در بازار برای طرفین میکر و تیکر

در بخش کارمزد معاملات فیوچرز، صرافی اوربیت ساختار مشخصی برای هزینه‌ها دارد که به‌صورت درصدی از حجم هر معامله محاسبه می‌شود. به‌طور معمول این کارمزدها به دو بخش تقسیم می‌شوند:

نکته مهم اینجاست که این اعداد ثابت و غیرقابل تغییر نیستند. در صرافی اوربیت، کاربران می‌توانند با ارتقای سطح کاربری (User Level) یا استفاده از برنامه‌های تخفیفی، درصد کارمزد خود را کاهش دهند. معمولاً هرچه حجم معاملات شما بیشتر باشد یا سطح حساب بالاتری داشته باشید، کارمزد کمتری پرداخت می‌کنید و در معاملات فیوچرز این موضوع می‌تواند در بلندمدت تأثیر قابل توجهی روی سود نهایی داشته باشد.

جمع‌بندی

معامله فیوچرز در صرافی اوربیت یکی از ابزارهای مهم برای کاربرانی است که به دنبال استفاده از اهرم و کسب سود از نوسانات بازار هستند.

در این مقاله دیدیم که این صرافی چگونه یک محیط معاملاتی یکپارچه با جفت‌ارزهای مبتنی بر USDT ارائه می‌دهد و کاربران می‌توانند از طریق بخش Futures وارد بازار USDT-M Perpetual شوند. از انتخاب ارز و بررسی نمودار قیمتی گرفته تا استفاده از ابزارهایی مثل اندیکاتورها، دفتر سفارشات و داده‌های لحظه‌ای بازار، همه چیز در یک داشبورد حرفه‌ای در اختیار معامله‌گر قرار دارد. همچنین ساختار سفارش‌گذاری شامل لیمیت، مارکت، تریگر و سایر حالت‌ها باعث می‌شود کاربران با استراتژی‌های مختلف وارد معامله شوند. در کنار این موارد، سیستم مدیریت ریسک، لوریج متغیر و سطح‌بندی لیکوییدیشن نیز نقش مهمی در کنترل ضرر و سرمایه دارد.

در نهایت می‌توان گفت اوربیت با ارائه امکانات پیشرفته و کارمزد رقابتی، یک گزینه جدی برای معاملات فیوچرز محسوب می‌شود، به‌خصوص برای کاربرانی که به‌ویژه در ایران، محدودیت دسترسی به پلتفرم‌های بین‌المللی دارند و به دنبال تنوع در بازارهای جهانی هستند.

سوالات متداول

1. چرا بعضی وقت‌ها سفارش من در فیوچرز سریع اجرا نمی‌شود یا کامل پر نمی‌شود؟

چون در فیوچرز، سفارش شما باید با سفارش‌های مقابل در دفتر سفارشات مچ شود. اگر نقدینگی کافی در آن قیمت نباشد، سفارش کامل اجرا نمی‌شود یا بخشی از آن باقی می‌ماند.

2. چرا بعد از باز کردن معامله، عدد سود و ضرر سریع بالا و پایین می‌شود؟

چون قیمت در فیوچرز لحظه‌ای تغییر می‌کند و حتی نوسان‌های کوچک هم روی سود و ضرر اثر می‌گذارد. این طبیعی است و به معنی تغییر واقعی استراتژی شما نیست.

3. چرا گاهی با اینکه قیمت خیلی کم تغییر کرده، ریسک معامله بالا است؟

چون در فیوچرز اهرم استفاده می‌شود و همین باعث می‌شود حتی تغییرات کوچک قیمت، اثر بزرگ‌تری روی سرمایه شما بگذارد.